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　　起首：证券市集周刊市集号

　　文丨尚扬

　　流程几日都集周折，9月5日驱动，东谈主形机器东谈主认识再度活跃，本周新瀚新材、中欣氟材、浙江荣泰等公司均涨势喜东谈主。业内东谈主士以为，东谈主形机器东谈主已干预“时间打破→量产降本→场景渗入”的黄金周期，提议样子高价值量的零部件，包括丝杠、传感器、电机及降速器等，尤其样子与特斯拉、华为等巨头有供应链合营的公司。

　　利好握续开释

　　音书面上，东谈主形机器东谈主行业利好频传，9月8日下昼，2025寰球智能产业展览会在重庆落下帷幕。智博会期间荟萃展示智能领域的新址品、新科技与新恶果，繁密东谈主形机器东谈主在会上亮相，签约要紧格式298个，公约金额高出2000亿元。

　　9月7日，特斯拉洞开名为“TeslaAI”的官方微博，认证为“特斯拉官方账号”。账号简介中称该账号主要用于先容“特斯拉东谈主形机器东谈主 、智能支持驾驶、Robotaxi无东谈主驾驶网约车、Cortex野心集群”等AI居品。当今该微博也曾发布一条图文内容，主要展示了特斯拉东谈主形机器东谈主的外不雅，并配文：“我一直在死力改善我方的躯壳。”相片中展示的新一代东谈主形机器东谈主什物，接收浅金与玄色相并吞的流线型机身联想，权臣位置印有特斯拉标记性Logo。

　　9月3日，深圳市优必选科技股份有限公司晓谕取得2.5亿元东谈主形机器东谈主订单。当今，其WalkerS系列已干预民繁密家工场实训，现什物料配送、装置搬运等本色分娩任务，标明其居品已不再局限于演示和展示。与此同期，星尘智能（深圳）、智元创新（上海）、宇树科技（杭州）等企业也接踵公布东谈主形机器东谈主订单，裸露市集需乞降企业招供度在短期内快速提高。

　　从2025年春晚的舞台亮相，到挑战半程马拉松的高强度期骗，东谈主形机器东谈主渐渐打破“实验”与“展示”的鸿沟，如今干预汽车制造等工场车间的复杂分娩局势，标记着其期骗已从“不雅赏性”缓缓转向“实用性”。这些订单的荟萃落地不仅意味着市集接受度提高，更裸露东谈主形机器东谈主或正步入真确的产业化振荡期。一场由“机器替东谈主”刚需驱动、中好意思科技巨头押注的产业立异，正在催生出继智妙手机后的下一个十万亿级市集。

　　股价握续发扬

　　本年以来，《解密行业龙头》主讲东谈主彭祖屡次重心共享了机器东谈主认识的投资契机，他暗意，1894年为了扩充“无马车”认识，法国举办了“寰球上第一场汽车竞赛”，摈弃30%的车辆因机械故障退赛，指摘称“汽车永远无法取代马车”，巴黎市民也哄笑参赛者为“荒诞的发明家”。刻下的机器东谈主等于也曾的汽车，彭祖以为机器东谈主是时期的钞票，投资者应该抄底时期的钞票。

　　3月底，彭祖共享了东谈主形机器东谈主丝杠认识股浙江荣泰，尔后股价接连刷新历史新高；聪惠手认识股福立旺，9月9日股价也创出了阶段新高。

　　4月底，彭祖再次暗意，民众市集东谈主形机器东谈主量产在即，特斯拉、FigureAI公司东谈主形机器东谈主已干预量产周期，国内优必选、宇树科技、越疆、智元等公司也在鼓舞东谈主形机器东谈主量产中。

　　8月4日的视频中，彭祖再讲机器东谈主认识（见图1），他暗意，2029年民众机器东谈主市集限制将高出4000亿好意思元。其中，中国市集占据近半份额，这和手机、新动力车市集份额差未几。8月8日-8月12日，北京机器东谈主大会举办；8月15日，寰球东谈主形机器东谈主畅通会召开；8月21日智元机器东谈主在上海举办首届合营伙伴大会，会上百台机器东谈主同场亮相，还会首发“高明新品”。投资者不错重心样子华为、宇树、优必选、智元、小米这些国产龙头群体。国际则要看特斯拉，同期再次说起了特斯拉中枢潜在供应商浙江荣泰的投资契机，而即使8月4日以来，浙江荣泰的累计涨幅也已高出70%，若是统计3月底以来的股价发扬，则更是实现了翻倍大涨（见图2）。

　　9月8日的最新视频中，彭祖暗意，等特斯拉驱动量产以后，机器东谈主产业链就会从“主题”到“产业”逾越，是以特斯拉是机器东谈主的要津催化剂。若是您之前错过了AI产业链，就不要错过特斯拉产业链，机器东谈主涨幅最佳的等于特斯拉产业链。重心中枢公司，投资者可扫描下图二维码“加入学习”，免费不雅看视频学习。

　　事迹握续杀青

　　8月底，上市A股2025年中报线路落下帷幕，统计发现，多家机器东谈主认识股实现了优异的事迹成长性（见附表）。

　　如胜宏科技，公司本年上半年实现贸易收入90.31亿元，同比增长86%，实现归母净利润21.43亿元，同比增长366.89%。公司取得如斯亮眼的事迹，主要收货于在畴前几年时刻握续不懈死力深耕国际头部大客户，快速落地AI算力、数据中心等领域的居品，实现大限制量产，居品结构握续优化。据Prismark数据，公司位列民众PCB供应商第6名。公司已成为国表里繁密头部科技企业的中枢合营伙伴，在AI算力卡、AIDataCenterUBB和交换机市集份额民众发轫。且机构以为，公司四肢AIPCB龙头，敢于深耕大客户，积极拓展新客户，敢于扩产，前瞻布局下一代时间，畴昔事迹有望握续开释。

　　再比如奥比中光，公司为国内3D视觉感知龙头，深度绑定微软、英伟达。公司现已成为民众少数几家全面布局六大3D视觉感知时间（结构光、iToF、双目、dToF、Lidar以及工业三维测量）的公司，国内事迹机器东谈主视觉传感器市占率高出70%。本年上半年，公司实现贸易收入4.35亿元，实现归母净利润6019.01万元，差异较昨年同期增长了104.14%、212.77%。

　　另外，不雅察发现，上述公司也得到了明星基金司理们的怜爱重仓，胜宏科技的前十大股东中无数被机构居品占据，其中也包含了由傅鹏博贬责的睿远成长价值基金。奥比中光的前十大股东中则出现了由谢治宇贬责的兴全和润夹杂基金。

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